肯尼亚中央银行：银行业不良贷款率2025年底降至16.0%

肯尼亚中央银行（CBK）11月3日发布《2025年肯尼亚金融部门稳定报告》。报告显示，银行业不良贷款率从2024年12月的17.1%降至2025年12月的16.0%，资本和流动性比率远高于监管下限。

这份报告依据《肯尼亚中央银行法》第4条第2款，由肯尼亚金融部门监管机构共同评估编制，覆盖2025年和今年上半年。报告认为金融体系保持稳定，同时称金融脆弱性处于高位，原因是公共债务上升，以及中东战争和俄乌战争推高能源价格。到今年6月，资产质量继续改善，央行归因于新增放贷和还款增加。

报告涉及38家商业银行、1家抵押融资公司和14家微型金融银行。银行业总资产（净额）2025年12月为8.3497万亿肯尼亚先令，2024年12月为7.568万亿先令。

资本方面，2025年12月银行业核心资本与风险加权资产之比为18.2%，一年前为17.3%。法定下限是10.5%。2025年银行税前利润增长17.64%，达3063亿先令。

流动性方面，2025年12月流动性比率平均为59.29%，2024年为55.80%，今年6月升至61.2%。监管下限是20%。

2025年底，不良贷款总额为6969亿先令，贷款总额为4.3472万亿先令。按市场份额，肯尼亚银行分为大、中、小三组，分别有8家、11家和20家。小银行组的平均不良贷款率为29.2%，上年为23.4%；中型银行平均13.6%，上年为15.9%；大银行平均15.3%，上年为18%。

央行今年5月的压力测试使用截至2025年12月的审计数据。严重情景假设不良贷款总额上升27.4%，银行业核心资本充足率将从17.6%降至16.1%。届时有4家银行低于10.5%的下限，需要补充21亿先令资本，这4家都属小银行组。2025年5月的测试结果是6家银行、53亿先令。按这次测试的预测，严重情景下不良贷款率到今年12月将升至18.3%，基准情景为16.5%。

另有3家银行在冲击之前核心资本充足率已低于10.5%，没有纳入今年的测试，它们需要24亿先令。其余36家银行足额计提拨备后，有1家低于下限，需要9亿先令。

利率压力测试中，在信贷损失与债券重新估值叠加的严重情景下，银行业核心资本充足率将从18.30%降至16.49%，11家银行不达标，需要197.3亿先令。

银行持有的政府证券从2024年的2.1148万亿先令增至2025年的2.4993万亿先令。如果不把国债计入流动资产，流动性比率只有27.83%，而不是59.29%。一旦政府证券价值受冲击，银行将面临显著的流动性风险。报告称，这可能形成主权与银行相互牵连的脆弱性。

信贷集中在制造业、贸易和家庭，三项合计占私营部门信贷的54.4%。

14家微型金融银行2025年税前亏损29亿先令，2024年为35亿先令。报告预计这一板块中期内还会收缩。

肯尼亚存款保险公司（KDIC）对每名存款人的保障上限为50万先令。该公司管理的存款保险基金2025年12月达2870亿先令，增长15.31%；8331万个账户全额受保，占账户总数的99.06%。受保存款占6.30万亿先令存款总额（不含银行同业存款）的13.66%，低于报告提到的20%全球标准。

报告的压力测试部分建议银行对资产足额计提拨备，加强对各银行最大借款人的监测，并继续监测气候变化对金融业可能造成的影响。紧急流动性援助机制预计今年底前投入运行，届时央行可向偿付能力正常、暂时出现流动性冲击且无法从货币市场融资的金融机构放款。