Airtel Money伦敦IPO定价每股1.96英镑，估值53亿英镑

Airtel Africa旗下移动支付业务Airtel Money已将伦敦证券交易所（London Stock Exchange）首次公开发行（IPO）的发行价定为每股1.96英镑。据其10月1日公告，上市时预计市值为53亿英镑，约合70亿美元。有条件交易预计最迟于10月9日开始，10月14日伦敦时间上午8点起正式交易。

本次发行不为公司融资。据科技媒体Techweez报道，现有股东出售2.7亿股现有股份，约合5.29亿英镑。发行主体在文件中名为Airtel Mobile Commerce N.V.。

这一估值低于此前的说法。据尼日利亚《商业日报》（Businessday NG）报道，估值有所下调，此前报道的上市估值为80亿至90亿美元。

所谓“二次发行”（secondary offering），指本次出售的都是已经存在的股份，不发行新股，因此资金归出售股份的股东所有，而不进入Airtel Money。

据尼日利亚《商业日报》报道，卖家包括卡塔尔投资局（Qatar Investment Authority，QIA）和万事达卡（Mastercard），Airtel Africa预计不会出售股份，超额配售部分除外。超额配售权，是指在需求旺盛时，承销银行可以多售最多2700万股。公司公告称，Airtel Africa预计继续作为长期战略股东。

公开流通的股份不多：约16.5%，若超额配售权全部行使则约为17.5%。世界银行旗下的私营部门机构国际金融公司（International Finance Corporation，IFC）作为基石投资者（即较早认购、给发行“压舱”的大买家），承诺认购最多6720万英镑（约9000万美元）。公司和现有股东上市后180天内不得出售股份，董事的限售期为365天。

在肯尼亚，M-Pesa仍然大得多。据肯尼亚通信局（Communications Authority of Kenya，CA）第四季度行业统计报告（Khusoko和肯尼亚科技新闻网站科技趣闻网（Tech-ish）转述），截至6月30日，肯尼亚移动支付订阅数为5400万。其中Airtel Money占11.1%，萨法利通信公司（Safaricom）的M-Pesa占88.8%。

据科技趣闻网报道，此次发行不在肯尼亚面向散户发售，肯尼亚投资者只能在伦敦上市后，通过可交易伦敦证券交易所股票的经纪商买入。

据尼日利亚财经新闻网站奈拉指标网（Nairametrics）报道，截至今年3月的财年收入为13.46亿美元，EBITDA（息税折旧及摊销前利润，常用的盈利指标）为6.76亿美元，EBITDA利润率约为50%。该网站称，该业务在13个非洲市场运营，截至6月30日月活跃用户约5300万。

机构投资者须在伦敦时间10月8日下午2点前提交认购意向，零售投资者的申购于当天下午5点截止。最迟10月9日开始有条件交易，预计10月14日正式挂牌。公司称预计其公众持股量将使其符合纳入富时英国指数（FTSE UK）的条件。

花旗环球金融有限公司（Citigroup Global Markets Limited）为独家保荐人、牵头全球协调人（Lead Left Global Coordinator）和联席账簿管理人；巴克莱、美林国际（Merrill Lynch International）、高盛和摩根大通为联席全球协调人和联席账簿管理人。